??各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：
??為加快推進(jìn)縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)工作，積極發(fā)揮企業(yè)債券融資在縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)方面的積極作用，現(xiàn)將我委制定的《縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券發(fā)行指引》印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。
??附件：《縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券發(fā)行指引》

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

2020年8月11日

附件：

縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券發(fā)行指引

??為加快推進(jìn)縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)工作，推進(jìn)縣城公共服務(wù)設(shè)施提標(biāo)擴(kuò)面、環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施提級(jí)擴(kuò)能、市政公用設(shè)施提擋升級(jí)、產(chǎn)業(yè)培育設(shè)施提質(zhì)增效，適應(yīng)農(nóng)民日益增加的到縣城就業(yè)安家需求，充分發(fā)揮企業(yè)債券融資對(duì)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的積極作用，根據(jù)《證券法》《公司法》等法律法規(guī)，制定本指引。

??一、適用范圍和支持重點(diǎn)

??縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券由市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的公司法人主體發(fā)行，募集資金用于符合《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加快開(kāi)展縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)工作的通知》（發(fā)改規(guī)劃﹝2020﹞831 號(hào)）、市場(chǎng)化自主經(jīng)營(yíng)、具有穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的單體項(xiàng)目或綜合性項(xiàng)目。適用范圍為縣城及縣級(jí)市城區(qū)內(nèi)的，兼顧鎮(zhèn)區(qū)常住人口 10 萬(wàn)以上的非縣級(jí)政府駐地特大鎮(zhèn)、2015 年以來(lái)“縣改區(qū)”“市改區(qū)”形成的地級(jí)及以上城市市轄區(qū)的項(xiàng)目。主要支持以下領(lǐng)域：

??（一）縣城產(chǎn)業(yè)平臺(tái)公共配套設(shè)施。支持區(qū)位布局合理、要素集聚度高的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)（主要是中國(guó)開(kāi)發(fā)區(qū)審核公告目錄內(nèi)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)、各省份特色小鎮(zhèn)創(chuàng)建名單內(nèi)的特色小鎮(zhèn)）公共配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，包括但不限于建設(shè)智能標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)設(shè)施、技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)化設(shè)施、檢驗(yàn)檢測(cè)認(rèn)證設(shè)施、職業(yè)技能培訓(xùn)設(shè)施、倉(cāng)儲(chǔ)集散回收設(shè)施和文化旅游體育設(shè)施等。支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)示范區(qū)內(nèi)重點(diǎn)園區(qū)、縣城產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)示范園區(qū)公共配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。

??（二）縣城新型基礎(chǔ)設(shè)施。支持新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目， 包括建設(shè)5G 網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和骨干網(wǎng)擴(kuò)容等。支持市政公用設(shè)施數(shù)字化改造項(xiàng)目，包括改造交通、公安和水電氣熱等領(lǐng)域終端系統(tǒng)等。支持大數(shù)據(jù)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，包括建設(shè)集約化數(shù)據(jù)中心、供應(yīng)鏈數(shù)字化平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化平臺(tái)等。支持網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系建設(shè)項(xiàng)目。

??（三）縣城其他基礎(chǔ)設(shè)施。支持環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，包括建設(shè)垃圾無(wú)害化資源化處理設(shè)施和污水集中處理設(shè)施等。支持市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，包括改造建設(shè)公共停車(chē)場(chǎng)和公路客運(yùn)站等交通設(shè)施、水氣熱等管網(wǎng)設(shè)施。支持商貿(mào)流通設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，包括改造建設(shè)配送投遞設(shè)施、冷鏈物流設(shè)施和農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等。支持有一定收益的老舊小區(qū)改造項(xiàng)目。支持新型文旅商業(yè)消費(fèi)聚集區(qū)公共配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。

??二、發(fā)行條件

??（一）本專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券發(fā)行人應(yīng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量，最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年的利息。

??（二）本專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券以募投項(xiàng)目未來(lái)經(jīng)營(yíng)收入作為主要償債來(lái)源。其中，項(xiàng)目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由政府部門(mén)定價(jià)的，地方政府價(jià)格主管部門(mén)應(yīng)及時(shí)制定完善項(xiàng)目收費(fèi)價(jià)格政策。

??（三）發(fā)行人應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目資金回流具體情況，科學(xué)合理設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，可靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。

??（四）鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)“債貸組合”方式，進(jìn)行債券和貸款統(tǒng)籌管理。

??（五）省級(jí)發(fā)展改革委應(yīng)就募投項(xiàng)目出具是否適用于本指引的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

??三、支持政策

??（一）在償債保障措施完善的前提下，允許使用不超過(guò) 50%的債券募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。用于項(xiàng)目建設(shè)部分的募集資金，可償還前期已直接用于募投項(xiàng)目建設(shè)的銀行貸款。

??（二）支持縣城特別是縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)示范地區(qū)內(nèi)主體信用評(píng)級(jí)優(yōu)良的企業(yè)，以自身信用發(fā)行本專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券。

??（三）對(duì)已安排中央預(yù)算內(nèi)投資和地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券等資金的項(xiàng)目，優(yōu)先支持項(xiàng)目實(shí)施主體發(fā)行企業(yè)債券，以支持募投項(xiàng)目所需資金的足額到位。

??（四）省級(jí)發(fā)展改革委在制定本省份縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)落實(shí)方案以及指導(dǎo)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)示范地區(qū)制定示范方案時(shí)， 應(yīng)統(tǒng)籌考慮項(xiàng)目資金、土地保障方式，加大本專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券融資支持力度，協(xié)調(diào)新增建設(shè)用地計(jì)劃指標(biāo)和城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤指標(biāo)分配，滿足項(xiàng)目合理用地需求，保障項(xiàng)目落地實(shí)施。

??（五）市縣級(jí)發(fā)展改革委加強(qiáng)項(xiàng)目謀劃設(shè)計(jì)與儲(chǔ)備，加快做好項(xiàng)目審批（核準(zhǔn)、備案），推動(dòng)有關(guān)部門(mén)和項(xiàng)目單位加快推進(jìn)用地、環(huán)評(píng)、選址、施工許可、征地拆遷等前期工作。

??四、附則

??（一）本指引由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。

??（二）本指引自發(fā)布之日起施行。