??黨的十九大以來，人民銀行堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的基本方針，會同有關(guān)部門打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，持續(xù)推動健全金融穩(wěn)定長效機(jī)制，有效應(yīng)對復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外形勢和新冠肺炎疫情的沖擊考驗，維護(hù)了金融穩(wěn)定安全發(fā)展大局，為金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展?fàn)I造了安全穩(wěn)定的良好環(huán)境。

??一、防范化解金融風(fēng)險取得重要成果

??一是果斷處置高風(fēng)險企業(yè)集團(tuán)和高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)。按照市場化、法治化的原則，對“明天系”“安邦系”“華信系”、海航集團(tuán)等資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大的高風(fēng)險企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行“精準(zhǔn)拆彈”。果斷接管包括包商銀行在內(nèi)的10家“明天系”金融機(jī)構(gòu)，目前均已順利結(jié)束接管。穩(wěn)妥處置錦州銀行并推動其改革重組，及時阻斷其風(fēng)險跨機(jī)構(gòu)、跨市場蔓延。順利完成恒豐銀行等重點金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置。穩(wěn)妥推進(jìn)華融公司風(fēng)險處置，順利完成增資引戰(zhàn)并推動其聚焦主責(zé)主業(yè)、瘦身化險。支持配合相關(guān)地方政府推動中小金融機(jī)構(gòu)改革化險，高風(fēng)險中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量總體下降。

??二是有效壓降影子銀行風(fēng)險。按照“防風(fēng)險、治亂象、補(bǔ)短板”的要求，出臺資管新規(guī)及配套實施細(xì)則，統(tǒng)一資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，重點拆解高風(fēng)險影子銀行業(yè)務(wù)和交叉性金融產(chǎn)品。2022年6月末，資管產(chǎn)品凈值化比例為87%，較2018年末提高41個百分點。資管業(yè)務(wù)逐步回歸直接融資本源，影子銀行風(fēng)險持續(xù)收斂，行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展取得實效。

??三是全面清理整頓金融秩序。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作順利完成，近5000家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)全部停業(yè)。持續(xù)打擊境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作，中國境內(nèi)比特幣交易量在全球占比大幅下降。金融資產(chǎn)類交易場所清理整頓工作取得積極成效，無序擴(kuò)張和野蠻生長勢頭得到有效遏制，數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模和涉眾人數(shù)均大幅壓降，風(fēng)險明顯收斂。深入推進(jìn)“偽金交所”專項整治工作，消除監(jiān)管真空。嚴(yán)厲打擊非法集資，過去5年累計立案查處非法集資案件2.5萬起。

??二、扎實推進(jìn)金融穩(wěn)定長效機(jī)制建設(shè)

??一是持續(xù)推動構(gòu)建結(jié)構(gòu)合理、層次分明、差異化競爭的金融機(jī)構(gòu)體系。持續(xù)推動大型商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營勢頭，不斷夯實風(fēng)險抵御能力，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行已成為全球系統(tǒng)重要性銀行，資本和資產(chǎn)規(guī)模躍居全球前列，經(jīng)營效率接近國際先進(jìn)水平。全面落實政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)改革方案，推動政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)堅持職能定位，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，不斷完善組織架構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，有效提升資本實力，推進(jìn)業(yè)務(wù)分類分賬，發(fā)揮好在支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的重要作用。引導(dǎo)中小銀行回歸本源、深耕本地、下沉服務(wù)，推進(jìn)中小銀行補(bǔ)充資本，進(jìn)一步增強(qiáng)中小銀行風(fēng)險抵御能力。穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村信用社深化改革，支持各省（區(qū)）制定農(nóng)村信用社改革方案，落實中央對省聯(lián)社“淡出行政管理”的改革要求，因地制宜做優(yōu)做強(qiáng)行業(yè)服務(wù)功能。

??二是不斷健全金融風(fēng)險監(jiān)測、評估、預(yù)警體系。加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測和評估，全面評估我國金融體系穩(wěn)健性狀況，發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告》。自2017年起按季對約4400家機(jī)構(gòu)開展央行金融機(jī)構(gòu)評級工作（分為1-10級和D級），通過對其公司治理、資產(chǎn)管理、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險等方面進(jìn)行評估，科學(xué)、合理評價金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險狀況，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)審慎、穩(wěn)健經(jīng)營。在持續(xù)化解高風(fēng)險機(jī)構(gòu)（評級為8-10級和D級）風(fēng)險的同時，2020年底以來按季度對央行金融機(jī)構(gòu)評級1-7級的銀行開展風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，及時識別苗頭性風(fēng)險并采取措施促使大部分銀行異常指標(biāo)回歸至行業(yè)正常水平，避免潛在風(fēng)險演變?yōu)閷嵸|(zhì)風(fēng)險。自2012年起連續(xù)11年對銀行業(yè)開展壓力測試，覆蓋約4000家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，結(jié)合我國銀行業(yè)特色和發(fā)展趨勢，已逐步建立起適應(yīng)國內(nèi)金融形勢的壓力測試框架，形成了廣域覆蓋、層次清晰、內(nèi)容豐富的壓力測試體系和常態(tài)化工作機(jī)制。運用金融市場壓力指數(shù)、股票質(zhì)押融資風(fēng)險壓力測試、公募基金流動性風(fēng)險壓力測試、保險業(yè)專項壓力測試等工具，及時監(jiān)測資本市場、保險業(yè)風(fēng)險及跨市場風(fēng)險狀況。

??三是實施并完善存款保險制度。自2015年《存款保險條例》發(fā)布以來，我國存款保險制度實施順利，在守護(hù)好老百姓的“錢袋子”、促進(jìn)銀行業(yè)審慎經(jīng)營等方面發(fā)揮了重要作用。2022年6月末，全國共有4018家投保機(jī)構(gòu)。存款保險標(biāo)識全面啟用，存款保險宣傳取得成效，存款保險制度逐步深入人心。風(fēng)險差別費率機(jī)制不斷完善，早期糾正初顯成效，累計推動數(shù)百家機(jī)構(gòu)退出問題投保機(jī)構(gòu)名單。探索發(fā)揮存款保險市場化、法治化處置平臺作用，支持重點區(qū)域和機(jī)構(gòu)風(fēng)險化解。

??四是設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金。根據(jù)中央有關(guān)工作部署，2022年，人民銀行會同有關(guān)部門加快推動建立金融穩(wěn)定保障基金。金融穩(wěn)定保障基金定位于由中央掌握的應(yīng)對重大金融風(fēng)險的資金，資金來自金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等市場主體，與存款保險基金和相關(guān)行業(yè)保障基金雙層運行、協(xié)同配合，共同維護(hù)金融穩(wěn)定與安全。在重大金融風(fēng)險處置中，金融機(jī)構(gòu)、股東和實際控制人、地方政府、存款保險基金和相關(guān)行業(yè)保障基金等各方應(yīng)依法依責(zé)充分投入相應(yīng)資源。仍有缺口的，經(jīng)批準(zhǔn)按程序使用金融穩(wěn)定保障基金。目前，金融穩(wěn)定保障基金基礎(chǔ)框架初步建立，已有一定資金積累。

??五是補(bǔ)齊金融穩(wěn)定制度短板。強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范職責(zé)，開展金融業(yè)綜合統(tǒng)計，出臺加強(qiáng)金融控股公司、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管等制度性文件，統(tǒng)籌金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管。出臺《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，防范實業(yè)風(fēng)險與金融業(yè)風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f。發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，提高全球系統(tǒng)重要性銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險的能力。發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，要求商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展存款業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥有序處理存量業(yè)務(wù)，已開展的業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清。牽頭起草《金融穩(wěn)定法》并向社會公開征求意見，加強(qiáng)金融穩(wěn)定法律制度的頂層設(shè)計和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，壓實各方責(zé)任，充分發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠(yuǎn)的作用。

??三、下一步工作思路

??經(jīng)過三年集中攻堅，一批緊迫性、全局性的突出風(fēng)險點得到有效處置，金融脫實向虛、盲目擴(kuò)張的局面得到根本扭轉(zhuǎn)，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控。當(dāng)前我國金融體系總體穩(wěn)健，突出表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性程度保持在較高水平。我國銀行業(yè)總資產(chǎn)在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比超過90%，銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)。2021年末，我國央行金融機(jī)構(gòu)評級安全邊界內(nèi)（1-7級）的銀行資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)總資產(chǎn)的98.9%，其中24家大型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)七成以上，評級一直優(yōu)良，發(fā)揮了金融體系穩(wěn)定“壓艙石”的關(guān)鍵作用。

??人民銀行將深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，持續(xù)抓好金融改革發(fā)展穩(wěn)定工作，進(jìn)一步夯實金融穩(wěn)健運行制度基礎(chǔ)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。一是按照既定方案，分類施策，持續(xù)化解重點企業(yè)集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。二是進(jìn)一步推動深化金融機(jī)構(gòu)改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)。三是推動提高監(jiān)管有效性，持續(xù)強(qiáng)化金融業(yè)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，加強(qiáng)消費者和投資者保護(hù)。四是堅持“治已病”和“治未病”相結(jié)合，健全金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，補(bǔ)齊金融風(fēng)險防范化解制度短板。

??（作者：金融穩(wěn)定局）